Pankit sulkevat lainahanojaan

Taloussanomien mukaan pankkien lainahanat kiristyvät jo täyttä päätä, vaikka koronnostoista ei näy euroalueella vielä minkäänlaisia enteitä. Pankit kokoavat nyt mieluummin pääomia kuin rahoittavat asiakkaitaan. Taloussanomat toteavat, että finanssikriisin koettelemat pankit kohentavat parhaillaan vakavaraisuuttaan ja maksuvalmiuttaan minkä ehtivät ja kykenevät. Ryhtiliikkeellä on kuitenkin arvaamattomia sivuvaikutuksia, joista kenties tärkein on pankkien luottohanojen kiristyminen. Lainarahaa virtaa markkinoille kotitalouksien tai yritysten luottoina entistä niukemmin, vaikka koronnostojen uskotaan esimerkiksi euroalueella tai Yhdysvalloissa olevan vielä kaukana.
Tärkein syy lainahanojen kiristämiselle löytyy luottotappioista, joita on parin viime vuoden aikaan kertynyt mittavat määrät ja vielä lisää on odotettavissa. Tappiot ovat syöneet pankkien pääomia täydellä painollaan ja kutistaneet luotonantovaraa vielä voimakkaammin.

Kansainvälisen valuuttarahaston IMF:n Global Financial Stability -raportin mukaan kehittyneiden maiden pankit kärsivät vuoden 2007 huhtikuun ja tämän vuoden maaliskuun välisenä aikana yhteensä noin 1 200 miljardin dollarin luottotappiot ja arvonalennustappiot. IMF:n ennusteen mukaan lisää tappioita on tiedossa toiset 1 200 miljardia ensi vuoden loppuun mennessä. Eniten tappioita on kertynyt ja on vielä odotettavissa Länsi-Euroopan pankeille. Jo toteutuneet tappiot ja odotettavissa olevat tappiot rajoittavat tehokkaasti pankkien halua ja kykyä myöntää uusia luottoja. Näin on asian laita erityisesti taantuman oloissa, jolloin asiakkaiden lainanhoitokyky on tavallista epävarmempaa.

Keskimääräisellä kymmenen prosentin vakavaraisuudella jokainen pankkien pääomista tappioihin sulanut euro tai dollari kutistaa luotonantovaraa kymmenkertaisella määrällä. Pelkistävän nyrkkisäännön mukaan yksi euro pois pääomasta vie kymmenen euroa luotonantovaraa. Pankit ovat saaneet koottua uutta tuoretta pääomaa hieman enemmän kuin tappiot ovat syöneet vanhaa. Mutta esimerkiksi IMF:n ensi vuoden loppuun mennessä ennustamiin kokonaistappioihin on vielä pitkä matka.

Tappioiden lisäksi pankkeja painostaa pääomien kasvattamiseen ja maksuvalmiuden kohentamiseen viranomaisten eri maissa käynnistämät suunnitelmat rahoitusalan sääntelyn kiristämiseksi. Euroopassa ja Yhdysvalloissa on noussut esiin lukuisia vaihtoehtoisia pankkisääntelyn kiristyskeinoja suurimpien pankkien pilkkomisesta alkaen.

Lue artikkeli kokonaan: http://www.taloussanomat.fi/kansantalous/2009/11/04/lainahanat-kiristyvat-jo/200923062/12